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Auteur |
KNAUS, Déborah |
Thème(s) |
Révision et missions contractuelles de l'expert-comptable |
secteur(s) |
Entreprises (PME/TPE) |
Editeur : | Bibliotique |
Page(s) |
126-157 p. |
Ref |
131330 |
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L’ordonnance n° 2014-559 du 30 mai 2014 réglemente l’activité des plateformes de financement participatif. Qu’il s’agisse des professionnels, de leurs clients ou de leurs connaissances, ce nouveau système de financement est encore très peu développé dans les TPE/PME. Et pourtant, à l’heure du « tout numérique », nos clients sont habitués à communiquer par les réseaux sociaux, à demander de nouveaux outils de gestion au cabinet, plus rapides dans le traitement de l’information et leur permettant de connaître en quasi-temps réel l’évolution de leur activité. Aujourd’hui, le dirigeant n’a plus forcément le temps de tout gérer, contraint à plus de réactivité envers ses clients et son environnement commercial. Cependant la problématique du financement est toujours au centre de ses préoccupations premières. Le financement participatif, présent depuis de nombreuses années en Europe et dans le monde, répond en partie à cette problématique, se positionnant comme un moyen de financement en soutien à des projets qui ne rentrent pas dans les critères d’autres établissements ou dispositifs. La grande force du financement participatif est de solliciter son entourage, ses réseaux et les partenaires du quotidien de l’entrepreneur. Ces réseaux connaissent l’investissement du porteur de projet et souhaiteraient, pour certains, l’aider par un « coup de pouce » financier. Ce coup de pouce peut revêtir plusieurs formes : simples dons « pour aider », dons avec contreparties « cadeaux ou préachats », prêts financiers non rémunérés « prêts solidaires » ou rémunérés, prise de capital dans la PME soutenue ou emprunts obligataires. L’objectif de ce mémoire est de formaliser un guide méthodologique à destination des experts-comptables et de leurs collaborateurs, leur permettant de disposer des apports théoriques étudiés mais aussi de pouvoir en apprécier les applications pratiques. Ce mémoire peut également se révéler pratique pour les porteurs de projet désireux de se lancer dans l’aventure d’un mode de financement alternatif. Ce mode de financement est aussi complémentaire aux modes classiques de financement et apporte une solution au besoin de fonds ponctuels, soit en cofinancements, soit en levier financier pour d’autres opérations. Les caractéristiques de chacune des formes de crowdfunding ne requièrent pas les mêmes ressources, besoins et modélisation de présentation et suivi de projet. Là où le prêt « crowdlending » demande peu de ressources sur l’avant campagne et l’après campagne, le don « crowdgiving » sera mobilisateur de multiples ressources pendant toute la durée de la campagne et répondra plus à un symbole « affectif ». Enfin la prise de participation « crowdequity » demandera une analyse pré-campagne et des diligences particulières tout en s’adressant à des réseaux souvent plus initiés au monde de la finance. C’est pourquoi, il a été fait le choix d’orienter le guide de mission sur le financement participatif en prêt « crowdlending » afin de modéliser une des typologies du financement participatif. Il faut prendre en considération qu’aujourd’hui, les freins au développement du crowdlending reposent en partie sur le plafonnement du montant à prêter. Il faut trouver plus de « petits » prêteurs. De plus, la sélection des plateformes de crowdlending est rigoureuse, il en va de leur image de marque, leur développement et leur survie. Enfin, le Conseil Supérieur de l’Ordre des Experts-Comptables est signataire à ce jour, de deux partenariats avec des plateformes de prêt, à savoir PRETGO et LENDOPOLIS. Afin de connaître les rouages du financement participatif, d’en comprendre l’arrivée en France et les besoins qu’il permet de couvrir en complément des financements classiques bancaires, le mémoire s’articule de la manière suivante : Dans un premier temps, après avoir étudié le financement classique en France et établi un état des lieux, il apporte une proposition de solution par le financement participatif. Il se révèle plus accessible, plus rapide et permet aux réseaux du professionnel de prendre part à l’aventure entrepreneuriale. Dans un deuxième temps seront présentées les réflexions à mener sur le lancement d’une campagne via des cas pratiques et un focus sur les besoins des PME innovantes. La troisième partie présente le guide méthodologique sur le crowdlending afin d’apporter un dossier de travail complet pour l’expert-comptable. Sommaire : Première partie : Principes généraux encadrant le financement classique en parallèle du financement participatif en France Chapitre 1 : Le financement classique en France - tour horizon en 2016 Section 1 - Le financement des PME organismes et mécanismes en France Section 2 - Etude statistique des différentes aides gouvernementales en France pour les PME à ce jour Section 3 - La perception du financement classique en France, freins et avancées Chapitre 2 : Le financement participatif en France - de son histoire à sa pratique en 2016 Section 1 - L’histoire et les bases du crowdfunding Section 2 - Focus sur le système du bon de caisse dans le crowdlending : prêts financiers en B to B, et réglementation du crowdfunding aujourd’hui Section 3 - Focus sur le crowdlending : des financements sans garantie par l’acceptation de taux plus élevés en contrepartie Deuxième partie : Réflexions à mener sur la campagne de financement participatif, apports et enjeux majeurs pour le client Etude de cas au travers des PME innovantes Chapitre 1 : L’initialisation d’une campagne de financement et étude de cas pratiques - outils et méthodologie pour l’Expert-comptable Section 1 - L’outil : le choix décisionnel des trois connecteurs « clés » pour déterminer sa campagne de financement Section 2 - Le choix de la typologie de financement via la présentation de cas pratiques Section 3 - Le calendrier des opérations financières : mise en phase avec le calendrier opérationnel Chapitre 2 : Focus sur le crowdlending et crowdequity - Les besoins spécifiques des PME innovantes Section 1 - Les caractéristiques des projets innovants Section 2 - Les besoins immatériels à financer au-delà des immobilisations corporelles et incorporelles valorisables Section 3 - Le besoin en fonds de roulement pendant la phase de développement et d’amorçage sans dégagement de chiffre d’affaires Chapitre 3 : Le processus synthétique d’une campagne de financement et ses risques Section 1 - Le choix de la plateforme adéquate et le type de financement Section 2 - Un dossier retenu / non retenu et la poursuite des étapes de la campagne Section 3 - Focus sur le crowdgiving : l’animation de son réseau et les contreparties à honorer : étude de cas pratiques et sondage Annexes : Annexe 1 - Exemple de tableau de financement de départ Annexe 2 - Tableau des principaux organismes de garantie mutuel Annexe 3 - Listing des aides à l’innovation et organismes Annexe 4 - Baromètre KPMG 7 ans de réflexions Annexe 5 - Projet YB (Crowdgiving) Annexe 6 - Interview du fondateur YB Annexe 7 - Questionnaire élaboré pour la recherche Annexe 8 - Top 5 des campagnes de crowdgiving Annexe 9 - Projet DSHD (crowdlending) Annexe 10 - Interview du fondateur et de l’expert-comptable de DSHD Annexe 11 - Top 5 des campagnes de crowdlending Annexe 12 - Projet ARROKA (crowdequity) Annexe 13 - Top 5 des campagnes de crowdequity Annexe 14 - Questionnaire pour la mise en place du projet Annexe 15 - Interview analyste crédit PRETGO Annexe 16 - Interview analyste crédit LENDOPOLIS Annexe 17 - Questionnaire stratégie de communication Annexe 18 - Exemple analyses scores et décisions + notation interne Annexe 19 - Guide de la mission de financement participatif en prêt
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FINANCEMENT PARTICIPATIF | MISSION DE L'EXPERT-COMPTABLE | AIDE DE L'ETAT | PME | PRET PARTICIPATIF | JEUNE ENTREPRISE INNOVANTE | IMMOBILISATION CORPORELLE | IMMOBILISATION INCORPORELLE | BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT | MISSION D'ACCOMPAGNEMENT | ACCEPTATION DE LA MISSION | LETTRE DE MISSION | ETATS FINANCIERS | COMPTES ANNUELS | COMPTABILISATION |
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Ordonnance n° 2014-559 du 30 mai 2014 relative au financement participatif Pub. Officielle | Ordonnance JORF Lois & Décrets | 31/05/2014 |
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